2022-05-09
上海給出兩(liang) 份複工“白名單”之後，新能源汽車品牌們(men) 也給出了一份意料之中的銷售和交付成績單。總結而言就是，“跌得少就算贏”。其中，一些二梯隊車企的表現反而更出色。
4月中旬，李斌、何小鵬、餘(yu) 承東(dong) 紛紛發聲，這也讓外界對汽車行業(ye) 的滑鐵盧有了心理準備。二季度即將過半，它也大概率不是新能源車的幸運季。不過，車企從(cong) 這兩(liang) 個(ge) 月能學到什麽(me) ，倒很可能關(guan) 係到行業(ye) 在下半年，乃至更長時間裏的發展。
供應鏈致訂單踩下刹車
截至發稿，主流新能源車企的4月成績單如下（部分車企口徑為(wei) 訂單量）：
零跑9087輛、小鵬9002輛、哪吒8813輛、蔚來5074輛、理想4167輛、合創3084輛、極氪2137輛、極狐1140輛。
顯然，新勢力們(men) 的萎靡是情理之中，小鵬尚有餘(yu) 力，理想和蔚來壓力或偏大一些。在供應鏈中斷的情況，保證產(chan) 品生產(chan) 不“掉線”是一件幾乎不可能完成的任務，尤其是汽車行業(ye) 在正常情況下也不會(hui) 對零部件庫存做大量超額儲(chu) 備，主要是製造業(ye) 對囤積、存貨都較為(wei) 敏感。
出人意料的信息也不少，比如零跑首次交付登頂，以及齊跌態勢下，合創基本持平3月，極氪的成績還在上漲。
從(cong) 新勢力傳(chuan) 統三強出發，“蔚小理”交付量分別環比下跌49％、42％、62％，同比變化則分別為(wei) －29％、75％、－25％。
小鵬P7交付3714輛，小鵬P5交付3564輛，小鵬G3交付1724輛。小鵬顯然保持了最大的穩定性，但最熱門的P7受減產(chan) 影響最嚴(yan) 重，環比下滑近六成。因此，雖然跌幅小，但損失其實不低。要知道，3月，僅(jin) 小鵬P7就交付了9183輛。
相比之下，蔚來CEO李斌在4月初就發出預警：“一輛車差一個(ge) 零件都沒法生產(chan) 。”受供應鏈影響，4月9日蔚來整車生產(chan) 暫停。從(cong) 4月15日開始，合肥生產(chan) 基地正逐步恢複生產(chan) 。目前供應鏈情況相比4月份略有好轉，整體(ti) 壓力逐漸減輕。
最“憂傷(shang) ”的應該是理想，理想L9箭在弦上被疫情打斷，理想ONE依然被消費者看好，但從(cong) 理想創始人兼總裁沈亞(ya) 楠對4月交付量的下滑回應可以看到難處：“理想汽車常州基地位於(yu) 江蘇常州，處於(yu) 長三角中心地帶，而理想汽車的零部件供應商超過80％分布在長三角地區，且其中很大一部分位於(yu) 上海、江蘇昆山。”
“受到長三角疫情的影響，位於(yu) 上海和江蘇昆山等地區的部分供應商無法供貨，有些供應商甚至完全停工、停運，導致現有零部件庫存消化後無法繼續維持生產(chan) ，這對理想汽車 ４ 月份的生產(chan) 造成很大影響，導致部分用戶的新車交付延期。”他說。
相比之下，二梯隊在4月小勝了一把。
零跑交付量環比僅(jin) 下滑9．7％，零跑科技CEO朱江明對外表示，隻是“上半個(ge) 月疫情不太嚴(yan) 重的時候抓得比較緊”；極氪4月訂單環比增長19％，並且官方透露單月新增訂單創下曆史新高。
合創4月3084台訂單量和3月3016台基本持平，原因是和小鵬P7類似的爆款戰略——合創Z03。在13萬(wan) 元－17萬(wan) 元的售價(jia) 區間內(nei) ，合創Z03堪稱“六邊形”戰士，車機、動力係統、續航都是一線水準，而且性價(jia) 比突出。值得一提的是，截至2022年4月底，合創已累計建成線下店179家，覆蓋120座城市，需求和渠道保障都有分散優(you) 勢。
零跑、極氪、合創乃至小鵬，這些逆勢依然穩健的選手，給行業(ye) 帶來哪些啟示？
逆境抗壓的啟示
下滑最嚴(yan) 重的車企，無非因為(wei) 供應鏈問題都是“環上海”。反過來看，情況沒有那麽(me) 緊張的車企，首先就是區位距離保住了整車產(chan) 能。
具體(ti) 來看，小鵬主要基地在廣東(dong) 肇慶，零跑第一工廠在浙江金華，哪吒的工廠在浙江桐鄉(xiang) 、宜春，合創和小鵬同屬廣東(dong) 係，產(chan) 能和預備產(chan) 能在廣州南沙、浙江杭州。
必須承認的是，供應鏈具有天然集聚效應，所以整車依然需要分散的供應鏈企業(ye) 來完成生產(chan) 。例如，小鵬就有部分電機相關(guan) 供應商位於(yu) 上海，因此就會(hui) 庫存耗盡後產(chan) 能受到影響。而理想即使工廠不在常州，也會(hui) 像蔚來一樣，麵臨(lin) 供應中斷。
盡管如此，基於(yu) 保證更多產(chan) 能的考慮，車企擴產(chan) 依然是潛在的保障，尤其是麵對疫情結束後的產(chan) 能爬坡卡位戰和更長遠的發展。今年一季度，廣汽埃安廣州智能生態工廠二期竣工，新增10萬(wan) 輛年產(chan) 能；東(dong) 風本田在武漢簽署年產(chan) 能12萬(wan) 輛的電動車新工廠投資協議；一汽奧迪年產(chan) 能15萬(wan) 輛的吉林新能源工廠也已備案。
這方麵的王者是比亞(ya) 迪，根據官方披露的投產(chan) 等信息，比亞(ya) 迪今年至少有合肥、濟南、鄭州、襄陽等地、服務於(yu) 旗下不同車型的超過6家新工廠投產(chan) 。而和新勢力不在一個(ge) 層麵競爭(zheng) 的比亞(ya) 迪，四月銷售了105475輛乘用車，同比大漲136．5％，其中DM混動48072輛，EV純電為(wei) 57403輛。
而比亞(ya) 迪帶來的啟示，就是“雙冗餘(yu) ”，其一正是產(chan) 能冗餘(yu) ，其二則是供應鏈冗餘(yu) 。
理想創始人李想4月發了一條朋友圈，呼籲汽車品牌深入供應鏈，關(guan) 注、援助經常被忽視的低線供應商。它們(men) 最容易被外部侵擾影響，但也是不可或缺的一環。疫情讓車企更加確定，需要與(yu) 供應商加強溝通與(yu) 合作，互相扶持、抵抗風險。
另一個(ge) 角度上，也隻有豐(feng) 富的供應鏈生態，才能讓車企有更多選擇，不被產(chan) 業(ye) 鏈稀釋利潤。物以稀為(wei) 貴，技術、資源、產(chan) 業(ye) 關(guan) 係都是如此。對一家企業(ye) 而言，如果因為(wei) 短期利益放棄的一些東(dong) 西，可能在不遠的將來反過來成為(wei) 對自身的一種桎梏甚至威脅，那麽(me) 它更需要三思而後行。
對製造業(ye) 而言，穩定關(guan) 係生死，而一個(ge) 節點的波動會(hui) 影響整片網絡。合創汽車所處的南沙區，正積極促進第三代半導體(ti) 與(yu) 新能源汽車產(chan) 業(ye) 融合創新。從(cong) 晶圓生產(chan) 到芯片設計、封裝及應用，全產(chan) 業(ye) 鏈“近在家門口”。當車企擴大布局，與(yu) 當地政府、行業(ye) 機構一起培育區域性供應鏈生態會(hui) 成為(wei) 更明確的重點。以分散集群的星星之火，燃盡疫情陰霾。
同時，這也是加強核心技術力量的時機。比亞(ya) 迪的刀片電池依然是行業(ye) 獨樹一幟的存在，它也是國內(nei) 唯一一個(ge) 擁有IGBT完整產(chan) 業(ye) 鏈的汽車企業(ye) 。無論是日常還是特殊情況下，自主能力更強的廠商，發展會(hui) 更遊刃有餘(yu) 。
行業(ye) 承壓看點或在下半年
雖說4月受疫情影響，為(wei) 不少新能源汽車的Q2銷量表現澆了盆冷水，但這也將是一個(ge) 以恢複和蓄力為(wei) 主旋律的季度。
乘聯會(hui) 秘書(shu) 長崔東(dong) 樹表示，二季度車市壓力大，形勢異常嚴(yan) 峻，其走勢與(yu) 疫情下的上海恢複速度相關(guan) 性較大，全年預計零售實現零增長。5月5日，他再度發文認為(wei) ，“作為(wei) 唯一沒有普及的消費品，乘用車消費持續低迷，促進車市消費需要更多的措施。”
在方式上，由於(yu) 政府資金壓力也比較大，所以應該發揮個(ge) 人所得稅購車減稅效應，拉動汽車消費增長。
消費端，政策確實已經在行動，希望Q2能呈現積極效應。4月25日，國務院辦公廳印發《關(guan) 於(yu) 進一步釋放消費潛力促進消費持續恢複的意見》，提出支持新能源汽車加快發展。江西省於(yu) 4月28日宣布，5月1日至7月31日籌集政策資金7600萬(wan) 元支撐汽車展銷，個(ge) 人消費者搖號可抽獎補貼。
4月29日，廣東(dong) 省發改委公布政策，從(cong) 5月1日至6月30日，購買(mai) 新能源汽車上限補貼10000元／輛，廣深兩(liang) 市再添4萬(wan) 個(ge) 購車指標。
生產(chan) 端恢複元氣則需要企業(ye) 和多方積極配合。博世中國總裁陳玉東(dong) 5月1日表示，複工有兩(liang) 個(ge) 問題，一是閉環管理員工不足，複產(chan) 工廠的產(chan) 出不夠；二是各級供應商複產(chan) 太慢。簡而言之，總能力恢複不足，並且傳(chuan) 導太慢。他建議取消“白名單”，加速複工複產(chan) 。
華西證券汽車行業(ye) 首席分析師崔琰認為(wei) ，複產(chan) 後工廠的產(chan) 能彈性還是比較大的，加班、兩(liang) 班倒的方式有望補上前期供應缺口，但產(chan) 能恢複也會(hui) 在6月左右。5月6日，多家媒體(ti) 報道，特斯拉正希望從(cong) 5月16日開始在上海工廠實行兩(liang) 班製，盡快讓產(chan) 能回到政策軌道。
如果參考一季度和四月，性價(jia) 比品牌如零跑、合創等，可能更快找回自己的節奏。定位更豪華的蔚來正和合作夥(huo) 伴一起滿足訂單需求，而和長三角關(guan) 係更緊密的理想，則更需要關(guan) 注疫情控製和複工複產(chan) 。但無論如何，車企不會(hui) 讓危機僅(jin) 僅(jin) 是危機，查缺補漏、夯實基礎，一切都在默默展開，這也是一場別樣的競賽。
