2022-01-12一、“缺芯”的2021
2021年，“缺芯”幾乎伴隨了模擬半導體(ti) 行業(ye) 一整年。據統計，模擬IC全年平均價(jia) 格上漲4%左右。究其原因：其一、市場供需關(guan) 係的緊張；無論是手機、消費電子、醫療電子、工業(ye) 電子逐漸累積的需求還是在逐漸爆發需求的新能源領域、智能汽車、信創等新型場景中，對模擬芯片的需求都在放量；其中尤以新能源汽車特殊應用型模擬IC的增長最為(wei) 強勁，2021年出貨量和2020年相比增長了超過30%。種種需求的快速增加是導致缺貨的主要原因。其二、產(chan) 能緊張；上遊原材料以及晶圓短缺，上遊生產(chan) 工廠提升報價(jia) ；TSMC也公布在2021年的四季度對晶圓代工價(jia) 格生產(chan) 能力上調10%至20%，這促成了集成IC生產(chan) 商2021年四季度最新新一輪漲價(jia) 。
同時國內(nei) 外疫情放大供需求差距，也有恐慌性的囤積、貿易問題打亂(luan) 全球芯片供應鏈還有疊加各種黑天鵝事件導致的意外停工等等，這些都一定程度上加劇了“缺芯”。
數據來源：Frost&Sullivan、中商產(chan) 業(ye) 研究院整理
目前，雖然模擬芯片已不再全麵緊缺，可還是會(hui) 時不時的看到市場上在“緊急掃蕩”某些通用料號。為(wei) 了抑製市場的過熱，原廠一定程度上通過漲價(jia) 對需求進行抑製，但作用微乎其微。由此判斷“缺芯”可能還會(hui) 一定程度上影響到2022年模擬IC市場。
二、2022年模擬IC行業(ye) 需求的增長點
1、模擬行業(ye) 需求現狀
模擬IC發展現狀
模擬器件目前下遊的主要需求集中在通信、消費電子、工業(ye) 、汽車等領域。自動駕駛、電動汽車市場增長以及越來越多的電子係統集成進了汽車驅動中，汽車模擬器件的需求穩健增長；通信和消費應用仍然是信號轉換模擬電路最大的應用市場。未來5年，預計有3年信號轉換器件(模數轉換器、混合信號器件等)市場將繼續以兩(liang) 位數的速度快速增長。
未來3到5年，是我國模擬IC行業(ye) 發展的機遇，市場規模將快速壯大；市場規模的擴大不僅(jin) 僅(jin) 是消費類電子需求的進一步累積釋放，還有5G帶來的通信設備和智能電子產(chan) 品的更新換代以及物聯網應用的擴大、人工智能的發展。但是2022年新型行業(ye) 領域才是國內(nei) 模擬IC行業(ye) 發展最大的機遇。
模擬IC產(chan) 品需求概況
模擬IC具有4大特點：產(chan) 品生命周期長，工藝特殊，設計匹配難度高，輔助工具少測試周期長；模擬IC強調的是高信噪比、低失真、低耗電、高可靠性和穩定性，產(chan) 品一旦達到設計目標就具備長久的生命力，生命周期長達10年以上，平均單價(jia) 較低。根據模擬IC產(chan) 品的特點看應用，從(cong) 產(chan) 品細分市場的角度來看：隨著物聯網、智能設備的應用和普及，電子整機產(chan) 品性能大幅提升和不斷創新，對電源的效率、能耗和體(ti) 積，以及電能管理的智能化水平提出了更高的要求；整個(ge) 電源市場呈現出需求多樣化、應用細分化的特點，高效低耗化、集成化、內(nei) 核數字化和智能化成為(wei) 新一代電源管理芯片技術發展的趨勢。產(chan) 品電路係統需要更多的電源管理芯片進行電壓的管控，因此電源管理芯片的需求量和市場規模將繼續保持高速增長。
而信號鏈類應用場景眾(zhong) 多，放大器、比較器和轉換器產(chan) 品是需求規模較大產(chan) 品。另外因為(wei) 新能源汽車市場占有率的快速提升用，用在汽車顯示的專(zhuan) 用模擬IC、顯示驅動IC需求也將增速。
從(cong) 模擬芯片的下遊應用領域來看，傳(chuan) 統市場占據70%左右的市場份額，在需求持續推進的基礎上將保持穩定增長。盡管新興(xing) 市場如智能汽車等的市場份額相對較小，但卻保持著高速增長（2015-2020 年市占率增長 5pct），是行業(ye) 未來的新增長點。
2、行業(ye) 需求的主要新增長領域
風電與(yu) 光伏發電
目前，在“碳達峰、碳中和”的趨勢下，中國新能源技術已經領先全球。《國家能源局關(guan) 於(yu) 2021年風電、光伏發電開發建設有關(guan) 事項的通知》明確，建立保障性並網、市場化並網等並網多元保障機製，這要求各行業(ye) 需要從(cong) 能源供給側(ce) 和能源需求側(ce) 作出加快轉型；風能和太陽能將預計成為(wei) 中國能源係統的中心。
作為(wei) 新能源主力軍(jun) 之一，風電在2021年持續維持高景氣度，截止2021年底中國風電新增裝機容量達23328MW（臨(lin) 時數據），中國風電裝機總量達到168690MW（臨(lin) 時數據），全年新增風電裝機1934萬(wan) 千瓦（臨(lin) 時數據）；在大規模集中開發的形式下、風電場建立將更加密集。
從(cong) 2011年至2020年，中國光伏累計裝機從(cong) 3GW增長至252.5GW，根據國家能源局數據，截至2021年6月30日，中國光伏累計裝機已達267GW，十年飆漲8800%。分布式太陽能已經顯著的增長，且這一趨勢在未來幾年可能會(hui) 延續下去；在光伏係統的逆變器場景中的母線電壓/電流/溫度檢測、比較電路和過流保護、時序和整形電路、DSP/FPGA電壓與(yu) 驅動的通信、DSP/FPGA電壓監控等都用到了大量的模擬芯片。
新能源汽車
近年來，創新驅動疊加消費升級使得智能化發展成為(wei) 全球汽車行業(ye) 的確定性方向之一； 但智能汽車行業(ye) 尚處於(yu) 成長早期階段，中國新能源汽車增速顯著， 據IDC 數據顯示 2020-2025 年新能源車的複合增長率將達 129.71%。
隨著高級駕駛輔助係統（ADAS）/自動駕駛、智能網聯、智能座艙的快速發展，汽車從(cong) “功能終端”向“智能終端”的轉化產(chan) 生了大量來自於(yu) 傳(chuan) 感器、硬件管理、人機互動、 互聯網連接、AI 運算以及數據處理等需求。現階段，新能源汽車對於(yu) 模擬芯片的需求主要是由電動化、智能化所催生，如動力係統、自動駕駛，車載娛樂(le) 、儀(yi) 表盤、車身電子及照明等領域。從(cong) 應用場景來看，新能源汽車包括PHEV和BEV，動力總成部分主要包括了電機控製器、OBC、DC/DC、BMS等，同時智能駕駛在傳(chuan) 感器方麵的需求也將推動模擬芯片市場發展。
汽車的電動化、智能化使得單車對電源管理 IC 和信號鏈 IC的需求量大幅增長，從(cong) 而帶動了車規級模擬芯片在汽車芯片中的占比持續增長，預計 2024 年車規級模擬芯片的市 場份額將達76.4億(yi) 美元、在汽車芯片中的占比也將由2020年的14.65%增長至17.84%。
儲(chu) 能
儲(chu) 能技術可以說是新能源產(chan) 業(ye) 革命的核心，儲(chu) 能係統中包含便攜式電源、集中式儲(chu) 能和新能源充電樁。集中式儲(chu) 能以大功率、長時間的供電場景為(wei) 對象接入輸電網絡，在電力係統主網運行管理和協調調度中需要有效提高可調、可控、可計劃的能力；儲(chu) 能電源是擺脫“電線”限製，給各種電器長時間供電的輕巧、便攜、容量高、功率大的“備用電站”；在戶外出遊、應急救災和醫療設備供電領域有著重要的應用。便攜式電源、集中式儲(chu) 能上精密運算放大器、高壓通用運放、高壓比較器、電平轉換、電壓基準源、LDO等係列模擬芯片將得到廣泛的運用。
“新基建”和新能源汽車市場占有率的提供推進新能源充電樁的建設，這將大幅改善新能源汽車在使用過程中的便利性，同時新能源汽車又將促進新能源充電樁的革新。在AC/DC充電樁中高壓漏電檢測、CP/CC檢測、電壓/電流/溫度采樣、充電槍液冷及連接器的溫度檢測都會(hui) 用到種類眾(zhong) 多的模擬芯片。
三、國產(chan) 替代機會(hui)
目前全球模擬芯片公司中，德州儀(yi) 器(19%)、ADI(10%)、英飛淩(7%)、意法半導體(ti) (6%)、思佳訊(7%)等占據前幾，前十大模擬芯片供應商占全球模擬銷售額的60%，且呈逐年上漲的態勢。
中國的模擬芯片市場已接近200億(yi) 美金，本土的自給率卻偏低。盡管近年來我國模擬集成電路企業(ye) 總體(ti) 營收增長較為(wei) 迅猛，但是總體(ti) 體(ti) 量仍然較少，目前約為(wei) 163億(yi) 人民幣，自給率僅(jin) 為(wei) 12%左右，仍有廣闊的成長空間。目前，國內(nei) 模擬芯片市場呈現寡頭競爭(zheng) 的市場格局，CR5僅(jin) 為(wei) 35%。眾(zhong) 多行業(ye) 分析師看好國產(chan) 廠商技術不斷突破下，迅速搶占市場份額。
我國正處在由製造業(ye) 轉向尖端工業(ye) 化的進程中，產(chan) 業(ye) 智能化、信息化已經成為(wei) 國家發展的重要方向，作為(wei) 電子係統的“糧倉(cang) ”、數據信息的載體(ti) ，芯片在保證重要信息存儲(chu) 的可靠性與(yu) 安全性承擔著關(guan) 鍵作用，但目前我國芯片自給率較低，尤其是中高端芯片均通過進口獲取，隨著中美貿易摩擦頻繁，掌握自主可控存儲(chu) 技術的重要性逐步凸顯，所以未來國產(chan) 替代是我國半導體(ti) 產(chan) 業(ye) 的新發展機遇。
從(cong) 機會(hui) 來看，首先是國產(chan) 替代的加速，我們(men) 前麵有提到，模擬IC行業(ye) 的市場規模在國內(nei) 是超過千億(yi) 人民幣市場規模的，而且大部分的市場都被國際大廠所占據，但目前國產(chan) 替代的進程在加速，留給國內(nei) 模擬IC廠商的發展空間巨大。有了國家和資本的大力支持，隻要技術足夠好，質量能獲得市場認可，起量並不是什麽(me) 大問題。
總結來看，2022年模擬IC將是繼續高速發展的一年，“缺芯”和“漲價(jia) ”還是會(hui) 不同幅度的出現。而新能源、汽車電子等新興(xing) 市場將是行業(ye) 未來的新增長點；這也給正處於(yu) 半導體(ti) 行業(ye) 全麵國產(chan) 替代加速的國內(nei) 模擬芯片公司麵提供了非常廣闊的市場空間。
